股票新手学习路线：从认识市场到自己的战法

这条路线按新手的顺序排：先认识市场和交易规则，再学看 K 线、趋势和形态，然后先学会控制风险，再学指标和战法，最后自己建一套规则。之后两个阶段讲基本面：经济怎么运转、周期从哪里来，公司的公告和三张报表怎么读。每课几分钟读完、带几道小题，技术面的课读完能直接去 K 线训练练一局。

同一套课在 K线训练 App 里也有：在那边做题会记成绩、练过会打勾，游客也能学，登录后进度跟着账号走。还没写完的课先列出标题，写好一课上一课。

怎么学

一共 58 课。每课读完有几道小题（点开看答案和讲解），最后一个按钮直接去 K线训练练一局。在 K线训练里学的是同一套课：做题记成绩、练过打勾，答错的题第二天进错题本再做一遍。

从第一课「股票是什么」开始 →

在 K线训练里学这条路线 →

第 1 阶段 · 认识市场新手

还没开户也能看：股票是什么，在哪里交易，有哪些规则，要交哪些费用。

  1. 股票是什么买股票就是买下公司的一小份；钱从价差和分红来，也可能亏光。（约 5 分钟）
  2. 交易所、板块与指数沪、深、北三个交易所，主板、创业板、科创板、北交所四个板块，指数是一篮子股票的平均。（约 6 分钟）
  3. 交易规则：时间、T+1 与涨跌停什么时候能交易、今天买的哪天能卖、一天最多涨跌多少、一次最少买多少。（约 7 分钟）
  4. 交易成本：佣金、印花税与过户费一次买卖来回大约 0.1%，次数一多，成本就是一大笔。（约 5 分钟）

第 2 阶段 · 看懂 K 线新手

K 线、周期、成交量、均线，最后学会用 K 线训练练读图。

  1. 看懂一根 K 线一根日 K 线里藏着四个价格和一场多空较劲。（约 6 分钟）
  2. K 线的周期与复权日线、周线、分钟线是同一段行情的不同粒度；看图之前先确认是不是复权图。（约 6 分钟）
  3. 量价成交量是价格的旁证。（约 6 分钟）
  4. 趋势与均线先看方向，再看形态。（约 7 分钟）
  5. 双盲读图：K 线训练怎么练藏起名字和日期，只凭图做决定；一局的输赢说明不了问题，看十局。（约 6 分钟）

第 3 阶段 · 趋势与形态进阶

趋势、支撑与阻力、常见形态，以及怎么用统计检验一个形态灵不灵。

  1. 趋势：高点和低点高点低点一个比一个高是上升趋势；趋势线怎么画；大小周期的趋势可以不一样。（约 7 分钟）
  2. 支撑与阻力前高前低、成交密集区、整数关口和均线；突破与假突破。（约 7 分钟）
  3. K 线组合：吞没、星线与孕线两三根 K 线的组合怎么认，附历史统计。（约 8 分钟）
  4. 底部、顶部与整理形态双底、头肩、三角形、旗形与箱体；形态是事后画出来的。（约 8 分钟）
  5. 跳空缺口四种缺口怎么分；缺口必补是不是真的，用数据说话。（约 6 分钟）
  6. 形态到底灵不灵形态准不准，不能靠印象，要看历史统计。（约 8 分钟）

第 4 阶段 · 风险、仓位与纪律进阶

先学会错了怎么办：止损、仓位、期望值、交易心理，以及怎么做计划和复盘。

  1. 止损亏 50% 要涨 100% 才回本；四种止损；被洗出去是止损的成本，不是止损错了。（约 7 分钟）
  2. 风险与仓位先想好错了怎么办，再决定买多少。（约 7 分钟）
  3. 胜率、盈亏比与期望胜率高也会亏钱；连亏五笔并不罕见；样本少的时候先别下结论。（约 7 分钟）
  4. 交易心理：追高、扛单与过度交易几种最常见的心理毛病，以及怎么在画像里看出自己有哪几条。（约 7 分钟）
  5. 交易计划与复盘开仓前写下理由、止损、目标和仓位；复盘看决策，不看这一笔赚没赚。（约 7 分钟）

第 5 阶段 · 技术指标进阶

MACD、KDJ、RSI、布林带各自在算什么，以及指标的局限。

  1. MACDDIF、DEA 和柱子怎么算；金叉死叉、零轴与背离；它比均线更慢。（约 8 分钟）
  2. KDJ 与 RSI超买超卖是什么意思；单边行情里为什么会钝化。（约 8 分钟）
  3. 布林带中轨是 20 日均线，上下轨是两倍标准差；开口与收口。（约 7 分钟）
  4. 指标的局限指标的信息不会比 K 线多；滞后、过拟合，同源指标不是独立证据。（约 7 分钟）

第 6 阶段 · 战法专业

把买卖规则写清楚：趋势、突破、抄底、打板、长线，每一条都和随机入场比过。

  1. 战法是什么：把规则写清楚入场、出场、仓位、失效条件四件事；为什么一定要和随机入场比。（约 7 分钟）
  2. 趋势类：均线多头、站上年线与回踩 20 日线三条最常见的趋势战法，以及它们的真实统计。（约 8 分钟）
  3. 突破类：60 日新高、箱体与海龟突破买的是强势，代价是追高。（约 8 分钟）
  4. 抄底与反转：超跌反抽、吞没与 123 法则唯一好于随机的「20 日跌 15%」，以及它的幸存者偏差。（约 8 分钟）
  5. 打板：首板、连板与反包涨停怎么封住；一字板买不进；涨停之后持有的真实表现。（约 8 分钟）
  6. 倍量柱与倍量回踩两条倍量战法的精确定义；量是旁证，不是信号本身。（约 6 分钟）
  7. 长线：年线与估值站上年线、低估值加高 ROE；长线也要有失效条件。（约 8 分钟）
  8. 经典体系（简化版）：葛兰碧、威科夫、缠论训练器里三条名家战法各近似了哪一部分。（约 7 分钟）

第 7 阶段 · 高阶高阶

自建战法、大势与情绪、资金流，最后搭一套自己的交易体系。

  1. 自建战法与回测：改参数、看样本外以内置战法为模板改参数；回测一定看样本外，再和随机入场比。（约 9 分钟）
  2. 读懂大盘冷热看个股之前，先花一分钟看大盘。（约 7 分钟）
  3. 牛熊案例：2015、2018、2019–2021、2024四段真实行情，每段三个时点的读数，看冷热怎么变。（约 10 分钟）
  4. 龙头与题材连板、换手和退潮。（约 7 分钟）
  5. 资金流与板块轮动主力资金按单子大小分，不等于庄家；净流入是当天的记录，不是明天的方向。（约 9 分钟）
  6. 搭一套自己的交易体系规则、执行、复盘、画像、改规则，一圈一圈地转。（约 9 分钟）

第 8 阶段 · 读懂经济：运行规则与周期进阶

经济是怎么运转的、周期从哪里来、利率和数据怎么读；最后用 15 年的真实数据看看经济好坏和股市涨跌到底有多大关系。

  1. 经济机器：交易、信贷与三股力量经济是无数笔交易；信贷让今天能多花，周期从这里来。（约 10 分钟）
  2. 短期债务周期：央行一松一紧信贷一松一紧：央行降息、加息，大约五到八年一轮。（约 9 分钟）
  3. 长期债务周期与去杠杆债务比收入涨得快，几十年一轮；去杠杆有四种办法。（约 10 分钟）
  4. 经济数据怎么读：GDP、PMI、CPI、PPI、M2 与社融GDP、PMI、CPI、PPI、M2、社融各说什么，谁公布、多久一次。（约 9 分钟）
  5. 经济好坏和股市涨跌：宏观为什么难用来择时15 年的数据：经济增速和当年指数涨跌没有简单的正相关。（约 9 分钟）

第 9 阶段 · 读懂公司：信息与财报进阶

上市公司的信息从哪里来、三张报表怎么读、哪些信号要当心。例子用的是两家公司 2024 年报的真实数字。

  1. 公司的信息从哪来：公告与定期报告公告和定期报告去哪里查，年报最晚什么时候出。（约 8 分钟）
  2. 利润表：赚了多少、怎么赚的从营业收入一路减到净利润；毛利率、归母、扣非是什么。（约 10 分钟）
  3. 资产负债表：有什么、欠什么资产 = 负债 + 股东权益；借来的钱和经营中欠的款要分开看。（约 10 分钟）
  4. 现金流量表：利润是不是真金白银利润按赚到记，现金按收到记；两者为什么对不上。（约 9 分钟）
  5. ROE 与杜邦分析：赚钱能力从哪来ROE 拆成净利率、周转率、权益乘数：赚钱能力从哪来。（约 10 分钟）
  6. 财报排雷：审计意见、商誉与应收审计意见、商誉、应收账款：研究台实测过的排雷信号。（约 10 分钟）
  7. 业绩预告、分红与回购：公告怎么读业绩预告、分红送转、回购减持：读公告先问三个问题。（约 8 分钟）
  8. 看一家公司的清单八步看一家公司，从生意、报表到估值，每次按同样的顺序。（约 8 分钟）

选修 · 其他品种进阶

ETF、可转债、期货、期权的规则与风险，和股票有哪些不一样。

  1. ETF：一篮子股票买一份 ETF 就是买下一篮子资产；哪些 T+0、不收印花税、怎么挑。（约 8 分钟）
  2. 可转债：债底、转股与 T+0债券加转股权：跌有债底，涨能转股；T+0，强赎要当心。（约 9 分钟）
  3. 期货：保证金、杠杆与做空交一成左右的保证金就能做一整份合约，涨跌都被放大，还能做空。（约 9 分钟）
  4. 期权入门（只学不练）花一笔权利金，买一个到期时按约定价格买卖的权利。（约 8 分钟）

名人主题 · 达利欧进阶

桥水基金创始人瑞·达利欧公开过几部讲经济和人生原则的动画与对话，这里按主题排好，每部都写了看什么。只讲他的框架和观点，不是投资建议。

  1. 达利欧是谁：桥水与《原则》桥水创始人，《原则》作者：痛苦加反思等于进步。（约 8 分钟）
  2. 看全片：经济机器是怎样运行的31 分钟的动画讲完经济机器：三股力量、两种债务周期。（约 12 分钟）
  3. 变化中的世界秩序：大周期他用几百年的历史讲大周期：债务、内外秩序、天灾和创造力。（约 10 分钟）

K 线专题

图谱分三组：单根 K 线看一根 K 线自己的长相；入场形态和离场形态来自 K线训练题库，每个都在真实行情上回测过。每一页都写明了判定用的是哪一套口径，示意图的模板 K 线真能被那套判定命中。

配套视频课：B 站 UP 主 HXCapital 的「股票 K 线基础与 K 线形态讲解」，26 集共约 11 小时，在形态大全页里点播放就能看。

打开 K 线形态大全与视频课 →

学完去哪练