把消费拆成 4 大板块、13 个细分方向横向对比。白酒和电商同属「消费」，但一个跟着高端需求与库存周期走，另一个跟着流量成本走。
2026-09-04 收盘，消费板块 13 个细分方向中 13 个上涨、0 个下跌；最强方向是预制菜概念，当日 +2.77%。
个股层面当日上涨 864 只次、下跌 291 只次（一只票同时属于多个方向会被重复计入，所以是「只次」不是「只」）。方向涨跌按板块指数算（市值加权），个股家数按等权算，两者背离是常态。 主力净额 = 超大单 + 大单的净买入；各方向的净额不能相加 —— 一只票同属多个方向，加起来会远超市场实际资金量。
「消费复苏」是个太笼统的说法：必选消费（乳业、调味品）跟着人口与成本走，可选消费（白酒、免税、美妆）跟着收入预期与场景恢复走，而电商与跨境电商更像流量生意。下面这张表把它们放在同一天、同一口径下并排对比。
「主力净额」是当日超大单 + 大单的净买入，单位亿元；连续同向 2 天以上会标出来 —— 单日净额噪声大，连续方向才有意义。成分股数、总市值、换手率与年内位置在下面那张「规模与位置」表里（列宽有限，拆成两张而不是硬塞进一张）。
必选与可选混在一起，库存周期和提价能力是主要变量
| 细分方向 | 当日涨跌 | 涨/跌家数 | 主力净额 | 近 5 日 | 近 20 日 | 近 60 日 | 近一年 | 领涨股 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 白酒 | +2.39% | 41 / 3 | +13.02 亿元 | +1.90% | +2.97% | +3.74% | -18.22% | 会稽山 +10.01% |
| 啤酒概念 | +1.82% | 14 / 4 | +3.95 亿元 连续净流入 2 天 | +1.47% | +3.93% | -0.21% | -0.24% | 亚盛集团 +10.10% |
| 乳业 | +2.44% | 31 / 1 | +2.13 亿元 | +0.66% | +9.67% | +11.72% | -13.35% | 骑士乳业 +8.12% |
| 调味品概念 | +2.06% | 30 / 2 | -2.59 亿元 | +0.60% | +5.93% | +5.48% | -1.14% | 安记食品 +10.04% |
| 预制菜概念 | +2.77% | 58 / 6 | +6.00 亿元 | +1.76% | +10.11% | +10.73% | -9.29% | 中水渔业 +9.98% |
渠道生意 —— 看的是流量成本与履约效率
| 细分方向 | 当日涨跌 | 涨/跌家数 | 主力净额 | 近 5 日 | 近 20 日 | 近 60 日 | 近一年 | 领涨股 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 新零售 | +1.25% | 117 / 30 | -2.90 亿元 连续净流出 3 天 | +1.06% | +6.15% | +7.11% | -8.93% | 翠微股份 +10.04% |
| 电商概念 | +0.82% | 227 / 103 | +17.92 亿元 | +1.13% | +4.31% | +4.38% | -5.38% | 海欣食品 +10.00% |
| 跨境电商 | +1.01% | 106 / 53 | +36.76 亿元 | +2.49% | +4.89% | +3.22% | -8.86% | 爱仕达 +10.05% |
| 免税概念 | +1.59% | 17 / 1 | +2.57 亿元 连续净流入 2 天 | +2.09% | +4.47% | +3.16% | -18.92% | 海南发展 +5.56% |
场景消费，跟着出行与可支配时间走
| 细分方向 | 当日涨跌 | 涨/跌家数 | 主力净额 | 近 5 日 | 近 20 日 | 近 60 日 | 近一年 | 领涨股 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 旅游概念 | +1.35% | 48 / 13 | +4.11 亿元 连续净流入 2 天 | +2.79% | +6.92% | +5.10% | -8.03% | 翠微股份 +10.04% |
| 宠物经济 | +1.34% | 51 / 17 | +1,751 万元 连续净流入 2 天 | +1.99% | +4.23% | +8.12% | -16.60% | 实丰文化 +10.01% |
跟着收入预期与人口结构走，国货替代是长期变量
| 细分方向 | 当日涨跌 | 涨/跌家数 | 主力净额 | 近 5 日 | 近 20 日 | 近 60 日 | 近一年 | 领涨股 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 美容护理 | +0.66% | 27 / 5 | -3,039 万元 连续净流出 2 天 | +2.57% | -0.26% | +1.74% | -15.77% | 润本股份 +4.50% |
| 婴童概念 | +0.58% | 97 / 53 | +6,228 万元 | +0.30% | +2.19% | +4.93% | -8.37% | 实丰文化 +10.01% |
白酒、乳业、调味品概念、预制菜概念、新零售、电商概念、跨境电商、免税概念 等 11 个方向的区间收益里，有 1 个交易日上游未提供板块涨跌数据（实测集中在 2025-10-13 一天），这些天已按当日无变动处理。缺失超过 2% 的区间不会给数。
主表回答「谁在涨」，这张回答「多大、多活跃、涨到哪儿了」。年内位置把该方向每天的涨跌幅连乘成净值，再看当前净值落在近一年区间的什么位置：0% 贴着一年最低、100% 贴着一年最高 —— 「近一年 +30%」不告诉你现在是在高位还是已经回调了，这个数才告诉你。
| 细分方向 | 成分股数 | 总市值 | 换手率 | 年内位置 |
|---|---|---|---|---|
| 白酒 | 45 只 | 2.72 万亿 | 1.57% | 33% |
| 啤酒概念 | 19 只 | 2,290 亿 | 3.16% | 37% |
| 乳业 | 32 只 | 4,338 亿 | 3.55% | 52% |
| 调味品概念 | 33 只 | 6,425 亿 | 2.68% | 60% |
| 预制菜概念 | 65 只 | 6,060 亿 | 4.22% | 57% |
| 新零售 | 153 只 | 2.22 万亿 | 2.85% | 49% |
| 电商概念 | 345 只 | 5.69 万亿 | 2.84% | 51% |
| 跨境电商 | 170 只 | 1.66 万亿 | 3.53% | 42% |
| 免税概念 | 18 只 | 6,250 亿 | 1.36% | 21% |
| 旅游概念 | 63 只 | 5,511 亿 | 3.25% | 42% |
| 宠物经济 | 72 只 | 4,107 亿 | 2.30% | 41% |
| 美容护理 | 33 只 | 2,645 亿 | 1.68% | 22% |
| 婴童概念 | 156 只 | 1.25 万亿 | 2.18% | 44% |
成分股数取自东方财富的板块成分名单（不是「涨跌家数之和」—— 后者不计平盘的股票，实测房地产开发涨跌合计 78、真实成分 90）。各方向的成分股会重叠，所以这一列不能相加。
「主力净流入 10 亿」不告诉你是机构在买还是大户在买 —— 拆开四档才看得出。超大单通常对应机构与大资金，小单更接近散户。
| 细分方向 | 主力净额 | 超大单 | 大单 | 中单 | 小单 |
|---|---|---|---|---|---|
| 白酒 | +13.02 亿元 | +8.02 亿元 | +5.00 亿元 | -10.10 亿元 | -2.92 亿元 |
| 啤酒概念 | +3.95 亿元 | +3.12 亿元 | +8,328 万元 | -9,242 万元 | -3.03 亿元 |
| 乳业 | +2.13 亿元 | +1.93 亿元 | +1,953 万元 | +1,687 万元 | -1.94 亿元 |
| 调味品概念 | -2.59 亿元 | -2.16 亿元 | -4,298 万元 | -7,995 万元 | +3.74 亿元 |
| 预制菜概念 | +6.00 亿元 | +4.11 亿元 | +1.90 亿元 | -2.95 亿元 | -3.15 亿元 |
| 新零售 | -2.90 亿元 | -2.78 亿元 | -1,243 万元 | -3.08 亿元 | +6.03 亿元 |
| 电商概念 | +17.92 亿元 | +9.03 亿元 | +8.90 亿元 | -18.06 亿元 | +6,258 万元 |
| 跨境电商 | +36.76 亿元 | +33.69 亿元 | +3.07 亿元 | -20.78 亿元 | -15.63 亿元 |
| 免税概念 | +2.57 亿元 | +1.91 亿元 | +6,642 万元 | -1.23 亿元 | -1.34 亿元 |
| 旅游概念 | +4.11 亿元 | +4.03 亿元 | +812 万元 | -4.77 亿元 | +6,630 万元 |
| 宠物经济 | +1,751 万元 | +9,273 万元 | -7,522 万元 | -2,896 万元 | +2,372 万元 |
| 美容护理 | -3,039 万元 | +459 万元 | -3,498 万元 | -7,090 万元 | +5,181 万元 |
| 婴童概念 | +6,228 万元 | +286 万元 | +5,941 万元 | -2.01 亿元 | +1.52 亿元 |
⚠️ 四档之和不等于主力净额，这不是矛盾：主力只统计前两档（超大单 + 大单）。四档合计是全市场主动买卖之差，本来就接近零 —— 实测有色金属超大 +109.5 / 大 +11.5 / 中 −53.5 / 小 −67.2 亿元，合计约 +1.9 亿，而主力净额 +120.96 亿。同样地，各方向之间也不能相加（一只票同属多个方向）。
把各细分方向每天的涨跌幅取等权平均再连乘成净值，起点定为 100。等权意味着一个小方向和一个大方向的权重相同 —— 它反映的是「这个主题里普遍在涨还是普遍在跌」，不是一个可交易的指数。当天在线方向不足一半的交易日已剔除。