2026-07-31 涨停股与次日连板结果

今天有 100 只股票收盘封住涨停（数据日 2026-07-31）， 其中一字板 3 只、开盘 10 分钟内封板 24 只。 右侧那一列不是预测 —— 它是历史上具备同样特征的涨停股，次日继续涨停的比例。

⚠️ 本页涨停名单取自同花顺涨停池； 涨停榜用的是开盘啦榜单、 研究台首页用的是涨停分析表，同一天三者会差几只 （近 8 个交易日实测两两差 0~4 只，2026-08-28 分别是 81 / 82 / 82）—— 统计口径不同，不是哪一边算错了。

⚠️ 打板整体是越来越难的：全期 682 天基线 25.1%， 而分年度看 2023 年 29.5%、2024 年 27.8%、2025 年 25.2%、2026 年 20.3%。 所以本页所有频率都用近 400 天的滚动窗口算， 不用全期平均 —— 全期平均会高估当下。

今日涨停股（按封单额排序）

「同类历史连板率」= 该股所属特征组合在统计窗口内的次日连板频率。 组合样本不足 150 个时退回全体基线并标注 —— 小样本的频率是噪声不是信号。 红色表示明显高于基线、绿色明显低于，灰色是与基线无异。

单个特征的历史连板率（全表公开）

全体涨停股的次日连板率（基线）是 21.8%，下表最后一列就是各特征与它的差。首次封板时间与封单额占比在全期上是完美单调的： 越早封、封单越厚，次日连板率越高，中间没有一档打乱顺序 —— 这是这组统计最强的证据。「连续板」指 N天N板（3天3板、4天4板…）， 与「断板重来」（4天2板这类）分开算：实测前者 38.4%、后者只有 26.8%， 混在一起会把两个完全不同的东西平均掉。

特征叠加后的历史连板率

叠加不是相乘：「一字+早封」的实际频率远低于两者单独频率的乘积， 因为这些特征本身高度相关（一字板绝大多数开盘即封）。所以这张表是直接按组合统计的， 不是算出来的。样本不足 150 的组合不列。

封住与没封住：整页最大的一道分水岭

前面所有统计都只看收盘封住的票。那些盘中摸到涨停 又掉下来的（「炸板」）呢？把两边的次日涨跌幅放在一起，差距非常干脆：

相差 2.3 个百分点，而且两边的统计量都非常扎实 （t 值分别是 +45 与 −8，样本近三万）。「摸到过涨停」和「封住了涨停」 是两件完全不同的事 —— 后者次日期望明显为正，前者次日期望是负的， 且下跌超过 5% 的概率还更高。

⚠️ 顺带一提，这也是前面那个负面结论的二次验证： 在炸板股内部按炸板次数分，次日平均涨跌是 −0.44%（炸 1 次）、−0.43%（2 次）、−0.69%（3 次）、−0.38%（4 次以上）， 依然没有任何区分度。无论在封住的票里还是炸板的票里， 「炸了几次」都不携带信息。

三个负面结论，同样重要

① 炸板次数没有区分度 —— 全期实测炸 1 次 22.7%、2 次 23.3%、 3 次 23.5%、4 次以上 22.3%，全都贴着基线。「炸过板就废了」在数据上不成立。
② 换手率只有低端有信号 —— 换手 <2% 的次日连板率 45.0%（但那多半就是 一字板，信息重复），而 2–5%、5–10%、10–20%、>20% 分别是 24.0%、20.3%、20.9%、20.6%， 互相之间没有差别。用换手率高低来判断接力强弱，数据不支持。
③ 主力资金流对连板没有增量信息 —— 详见下一段，这一条最反直觉。

昨日回看：这套分组兑现了没有

2026-07-31 有 100 只票封住涨停， 到 2026-08-03 有 17 只继续涨停， 当日整体兑现率 17.0%。按特征组合拆开看：

⚠️ 这里没有任何预测成分 —— 两天的涨停名单都是已经发生的事实， 页面只是按同一套特征把它们摆在一起，让你当场检验这套分组有没有用。 但单日样本很小（高分组常常只有个位数），一天的兑现率上下摆动很正常， 要和上面那张长期统计一起看才有意义。失败的例子也一并列出 —— 只展示成功的回看没有价值。

连板天梯：打到第几板，还能走多远

这两列必须一起读，单看任何一列都会得出相反的错误结论。
「次日继续率」是条件概率 —— 已经站在第 N 板上，明天还能封住的比例。 它随高度上升（首板最低），这不是说高位板更安全，而是幸存者效应： 能连到第 5、6 板的票本身就是题材、资金、情绪三样都极强的票， 弱的早就在前几板被淘汰了。
「还能到这一步的比例」是累计存活率 —— 从首板出发，能一路走到第 N 板的 比例。它随高度急剧衰减：全期实测每 1000 只首板里，只有约 5 只走到第 6 板、约 3 只走到第 7 板（第 7 板起样本不足 60 个，频率是噪声，所以没列进上表）。

合起来说：越高的板，站上去越难，但站上去之后掉下来反而没那么快。 ⚠️ 注意这里排除了「4天2板」这类断板重来的情况（它们与连续板差 11.5 个百分点， 混进天梯会把曲线拉平）。另外各高度的继续率逐年都在下降： 首板 2023 年 20.8% → 2026 年 15.6%，3 板以上 56.4% → 43.8%，四年方向一致。

题材热度：一个通过了同样检验的特征

「同题材涨停数」= 把每只票的涨停原因（如「特高压+中报预增+国企改革」） 按加号拆成词，看它所属的词里当天涨停最多的那个有几只。 必须拆：不拆的话几乎每只票的标签组合都是唯一的，全被算成「独苗」， 等于什么也没测到。

它和下一段要讲的主力资金正好相反：通过了控制检验。 在板型、封板时间、封单厚度都固定的前提下，热门（同题材 ≥ 7 只） 与冷门的连板率差异，在 7 个可比桶里有 4 个超过 5 个百分点， 而且 7 个桶方向全部一致（+1.8、+3.5、+0.0、+6.6、+6.4、+5.5、+6.4 个百分点）。 最极端的一档：一字板 + 早封 + 封单厚的票里，热门题材 77.1%、冷门题材 70.4%。

⚠️ 强度要说清楚：这一列用的是同花顺的涨停原因文本， 里面混着「中报预增」「国企改革」这类非题材词，会稀释信号。 用规范化的题材标签测，效果明显更强（7 桶里 6 个显著）—— 但那份数据次日上午才发布，今天的涨停股当天取不到。 对一张当天要用的页面来说，能取到比更精确更重要，代价是这一列偏保守。

为什么这一页不看主力资金

把 21,479 个涨停股与当日资金流配起来看，表面上有很强的关系， 但方向是反的：主力净流入 >3 亿的次日连板率只有 15.5%， 而主力净流出的反倒有 28.0%（基线 22.0%），且中间各档单调递减。 照字面读，会得出「主力买得越多越不该接力」这种荒唐结论。

真正的原因是混淆：资金流的大小首先取决于成交多少。 一字板几乎不成交，主力净额自然很小甚至为负，而它的连板率是全场最高的； 换手充分的票资金流数字很大，连板率却低。所以那条关系测的是板型，不是资金。

控制掉板型、封板时间、封单厚度之后再看，主力净占比的增量效应 消失了，而且方向自相矛盾 —— 5 个可比桶里分别是 +1.7、−3.1、+2.4、−15.6、−16.0 个百分点，没有一致方向。 作为阳性对照，同样的控制下「封板时间」的效应稳稳保留： 4 个可比桶里 4 个都在 5 个百分点以上，且全部同向 （+12.3、+7.5、+27.0、+8.6）。同一套方法，一个通过一个没通过 —— 这说明不是方法不敏感，是资金流这个变量本身没有增量信息。

所以本页不放资金流列。放上去会让人以为它有用， 而它在控制混淆后什么也没说。想看资金流本身，去 今日主力资金流向。

这些频率准不准：一次样本外检验

读者最该问的问题是「你这些数字凭什么信」。所以做了一次 走向前检验：用 2023-11 至 2025-07 的数据算出各组合的频率， 再拿它去对照之后（2025-07 至 2026-08，21,852 个涨停）实际发生的比例 —— 检验期的数据在算频率时完全没被看到。

12 个可比组合的平均绝对偏差 4.0 个百分点， 而且强弱排序几乎完全保持（12 个组合里只有两处相邻位置互换）。 这说明这些特征刻画的是比较稳定的结构，不是拟合出来的巧合。

⚠️ 但请注意偏差的方向：大多数组合的实际值低于当初算出的频率 （−10.5、−6.5、−6.0、−4.8、−3.6……）。这正是前面说的基线逐年下降在 样本外的再次印证 —— 也说明本页坚持用近 400 天滚动窗口 而不是全期平均是必要的：用全期平均会系统性高估当下。

这一页能做什么，不能做什么

它把「打板圈的经验说法」换成了可复核的频率： 早封、一字、封单厚、连续板这四件事确实与次日连板正相关，且方向在 2023–2026 四年里每一年都一致。但请注意三件事：
① 频率不是概率。历史上同类样本 60% 连板，不等于这一只有 60% 的把握 —— 个股有各自的题材、筹码与消息面，这些都不在统计里。
② 基线在漂移。2026 年的基线比 2023 年低了 9 个百分点，同样的特征今年兑现得更差。
③ 连板不等于盈利。本页只统计「次日是否继续涨停」，不含次日买不买得到、 以及连板之后的回撤 —— 那是完全不同的问题。
本页不排名、不推荐、不给打板评分，也不构成任何投资建议。

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往期回看（90 个交易日）

每一天的涨停名单与它下一个交易日的实际结果都留档 ——归档页天生带着答案，是这套分组最直接的公开检验记录。

接着看什么

今日涨停股一览 —— 连板天梯、 涨停题材分布与炸板股；今日主力资金流向 —— 大单与超大单的净流入排行；今日龙虎榜 —— 游资席位的买卖明细。

想换个尺度看资金：ETF 资金轮动 给的是类别层面的钱在往哪走（宽基/行业主题/债券/跨境的净申赎）—— 与本页个股层面的量价特征互不重叠。⚠️ 提醒一句：那一页实测过 ETF 申赎既推不动个股价格、也与大盘没有领先滞后关系， 它回答的是「钱去了哪」，不是「接下来涨什么」。