市场上有 6 只 ETF 跟踪通用航空。它们买的是同一篮子股票， 涨跌几乎一致，真正的差别在成本与执行。同组内跟踪误差从 0.51% 到 1.10%。
| ETF | 管理费 | 规模(亿) | 日均成交(亿) | 跟踪误差 | 年化偏离 | 基金公司 | 成立日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 永赢国证通用航空产业ETF 159378.SZ | 0.50% | 5.8 | 0.265 | 0.73% | +0.88% | 永赢基金 | 2025-01-02 |
| 华夏国证通用航空产业ETF 159230.SZ | 0.50% | 3.0 | 0.141 | 0.94% | +2.66% | 华夏基金 | 2025-05-21 |
| 富国国证通用航空产业ETF 159392.SZ | 0.50% | 1.8 | 0.037 | 0.85% | +2.31% | 富国基金 | 2025-04-30 |
| 华宝国证通用航空产业ETF 159231.SZ | 0.50% | 1.7 | 0.072 | 0.53% | +0.56% | 华宝基金 | 2025-04-18 |
| 汇添富国证通用航空产业ETF 159257.SZ | 0.50% | 1.3 | 0.070 | 0.51% | +0.32% | 汇添富基金 | 2025-07-16 |
| 易方达国证通用航空产业ETF 159255.SZ | 0.50% | 0.6 | 0.030 | 1.10% | +1.34% | 易方达基金 | 2025-07-25 |
标红的是该列最优。管理费是每年确定性支出，不含托管费 与销售服务费，所以是可比的下限而非总成本；日均成交额取近 20 个交易日均值（单日会被偶发大单带偏），它决定你买卖时的 冲击成本 —— 成交清淡的 ETF 即使费率低，一次进出的滑点也可能吃掉几年的 费率优势。
跟踪误差 = ETF 复权净值日收益与指数日收益之差的 标准差（年化）。它衡量的是「跟得紧不紧」，越小越贴合指数。 这里必须用复权净值：用未复权净值的话，一次分红就会被当成一次 大幅偏离 —— 实测同一只 ETF 两种算法能差 5~8 倍，跟得最紧的反而显示最差。
⚠️ 年化偏离不是「跑赢指数」。宽基指数多为 价格指数（不含分红），而复权净值含分红再投， 所以这一列常常整组为正，其中相当一部分只是成分股的股息。 它只能在同一组内横向比较，跨指数比没有意义。
样本窗口为近一年内两边都有数据的交易日， 不足 60 个交易日的不给出（短样本的标准差全是噪声）。 净值整天缺失时那一段直接跳过，不做前向填充。