市场上有 12 只 ETF 跟踪深证100。它们买的是同一篮子股票， 涨跌几乎一致，真正的差别在成本与执行。同组内管理费从 0.15% 到 0.50%（差 3.3 倍）；日均成交额从 3.29 亿 到 0.006 亿（差 544 倍）；跟踪误差从 0.40% 到 2.11%。
| ETF | 管理费 | 规模(亿) | 日均成交(亿) | 跟踪误差 | 年化偏离 | 基金公司 | 成立日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 易方达深证100ETF 159901.SZ | 0.15% | 35.2 | 3.288 | 0.40% | +1.66% | 易方达基金 | 2006-03-24 |
| 方正富邦深证100ETF 159961.SZ | 0.50% | 2.1 | 0.029 | 0.89% | +2.22% | 方正富邦基金 | 2018-11-02 |
| 南方深证100ETF 159212.SZ | 0.15% | 1.0 | 0.147 | 0.56% | +2.84% | 南方基金 | 2025-03-27 |
| 永赢深证100ETF 159721.SZ | 0.15% | 0.7 | 0.027 | 0.41% | +1.38% | 永赢基金 | 2021-06-17 |
| 华宝深证100ETF 159716.SZ | 0.15% | 0.6 | 0.033 | 2.11% | +4.46% | 华宝基金 | 2021-06-18 |
| 广发深证100ETF 159576.SZ | 0.50% | 0.6 | 0.045 | 0.48% | +1.62% | 广发基金 | 2023-12-21 |
| 招商深证100ETF 159975.SZ | 0.20% | 0.4 | 0.034 | 0.50% | +0.84% | 招商基金 | 2019-11-07 |
| 华安深证100ETF 159706.SZ | 0.15% | 0.4 | 0.029 | 0.62% | +0.62% | 华安基金 | 2021-12-09 |
| 富国深证100ETF 159211.SZ | 0.15% | 0.3 | 0.032 | 0.40% | +1.36% | 富国基金 | 2025-04-02 |
| 大成深证100ETF 159216.SZ | 0.15% | 0.2 | 0.047 | 0.56% | +1.07% | 大成基金 | 2025-04-02 |
| 融通深证100ETF 159219.SZ | 0.15% | 0.1 | 0.022 | 0.54% | +0.08% | 融通基金 | 2025-04-24 |
| 工银瑞信深证100ETF 159970.SZ | 0.45% | 0.1 | 0.006 | 0.69% | +0.96% | 工银瑞信基金 | 2019-12-19 |
标红的是该列最优。管理费是每年确定性支出，不含托管费 与销售服务费，所以是可比的下限而非总成本；日均成交额取近 20 个交易日均值（单日会被偶发大单带偏），它决定你买卖时的 冲击成本 —— 成交清淡的 ETF 即使费率低，一次进出的滑点也可能吃掉几年的 费率优势。
跟踪误差 = ETF 复权净值日收益与指数日收益之差的 标准差（年化）。它衡量的是「跟得紧不紧」，越小越贴合指数。 这里必须用复权净值：用未复权净值的话，一次分红就会被当成一次 大幅偏离 —— 实测同一只 ETF 两种算法能差 5~8 倍，跟得最紧的反而显示最差。
⚠️ 年化偏离不是「跑赢指数」。宽基指数多为 价格指数（不含分红），而复权净值含分红再投， 所以这一列常常整组为正，其中相当一部分只是成分股的股息。 它只能在同一组内横向比较，跨指数比没有意义。
样本窗口为近一年内两边都有数据的交易日， 不足 60 个交易日的不给出（短样本的标准差全是噪声）。 净值整天缺失时那一段直接跳过，不做前向填充。