市场上有 10 只 ETF 跟踪深证创业板综。它们买的是同一篮子股票， 涨跌几乎一致，真正的差别在成本与执行。同组内管理费从 0.15% 到 0.80%（差 5.3 倍）；跟踪误差从 1.95% 到 13.61%。其中 4 只是增强策略，它们不以复制指数为目标，跟踪误差天然更大，不参与该列的比较。
| ETF | 管理费 | 规模(亿) | 日均成交(亿) | 跟踪误差 | 年化偏离 | 基金公司 | 成立日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 华宝创业板综合增强策略ETF增强策略 159292.SZ | 0.50% | 2.0 | 0.036 | 5.67% | +3.25% | 华宝基金 | 2025-08-20 |
| 博时创业板综合ETF 159287.SZ | 0.15% | 1.2 | 0.084 | 2.92% | -5.62% | 博时基金 | 2025-08-15 |
| 西部利得创业板综合ETF 159295.SZ | 0.15% | 1.0 | 0.110 | 13.61% | -4.46% | 西部利得基金 | 2025-10-23 |
| 万家创业板综合ETF 159541.SZ | 0.50% | 1.0 | 0.083 | 2.47% | -5.14% | 万家基金 | 2023-10-18 |
| 银华创业板综合ETF 159288.SZ | 0.15% | 0.9 | 0.019 | 4.09% | -4.85% | 银华基金 | 2025-09-17 |
| 东财创业板综合增强策略ETF增强策略 159290.SZ | 0.50% | 0.5 | 0.030 | 5.97% | +4.24% | 东财基金 | 2025-09-09 |
| 华夏创业板综合ETF 159563.SZ | 0.50% | 0.4 | 0.043 | 2.77% | -3.55% | 华夏基金 | 2024-02-01 |
| 鹏华创业板综合ETF 159289.SZ | 0.15% | 0.4 | 0.032 | 1.95% | -2.76% | 鹏华基金 | 2025-09-03 |
| 建信创业板综合增强策略ETF增强策略 159293.SZ | 0.50% | 0.3 | 0.053 | 7.22% | +5.14% | 建信基金 | 2025-12-30 |
| 招商创业板综合增强策略ETF增强策略 159291.SZ | 0.80% | 0.2 | 0.019 | 5.92% | +3.10% | 招商基金 | 2025-08-20 |
标红的是该列最优。管理费是每年确定性支出，不含托管费 与销售服务费，所以是可比的下限而非总成本；日均成交额取近 20 个交易日均值（单日会被偶发大单带偏），它决定你买卖时的 冲击成本 —— 成交清淡的 ETF 即使费率低，一次进出的滑点也可能吃掉几年的 费率优势。
跟踪误差 = ETF 复权净值日收益与指数日收益之差的 标准差（年化）。它衡量的是「跟得紧不紧」，越小越贴合指数。 这里必须用复权净值：用未复权净值的话，一次分红就会被当成一次 大幅偏离 —— 实测同一只 ETF 两种算法能差 5~8 倍，跟得最紧的反而显示最差。
⚠️ 年化偏离不是「跑赢指数」。宽基指数多为 价格指数（不含分红），而复权净值含分红再投， 所以这一列常常整组为正，其中相当一部分只是成分股的股息。 它只能在同一组内横向比较，跨指数比没有意义。
样本窗口为近一年内两边都有数据的交易日， 不足 60 个交易日的不给出（短样本的标准差全是噪声）。 净值整天缺失时那一段直接跳过，不做前向填充。