市场上有 5 只 ETF 跟踪中证800消费。它们买的是同一篮子股票， 涨跌几乎一致，真正的差别在成本与执行。同组内日均成交额从 3.10 亿 到 0.027 亿（差 116 倍）；跟踪误差从 0.88% 到 3.03%。
| ETF | 管理费 | 规模(亿) | 日均成交(亿) | 跟踪误差 | 年化偏离 | 基金公司 | 成立日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 汇添富中证主要消费ETF 159928.SZ | 0.50% | 158.0 | 3.096 | 0.88% | +3.73% | 汇添富基金 | 2013-08-23 |
| 嘉实中证主要消费ETF 512600.SH | 0.50% | 9.8 | 0.146 | 3.03% | +6.04% | 嘉实基金 | 2014-06-13 |
| 广发中证主要消费ETF 560680.SH | 0.50% | 2.5 | 0.140 | 0.95% | +4.41% | 广发基金 | 2022-10-19 |
| 博时中证主要消费ETF 159672.SZ | 0.50% | 0.8 | 0.031 | 1.19% | +3.61% | 博时基金 | 2023-03-23 |
| 南方中证主要消费ETF 159689.SZ | 0.50% | 0.5 | 0.027 | 1.26% | +4.15% | 南方基金 | 2023-03-03 |
标红的是该列最优。管理费是每年确定性支出，不含托管费 与销售服务费，所以是可比的下限而非总成本；日均成交额取近 20 个交易日均值（单日会被偶发大单带偏），它决定你买卖时的 冲击成本 —— 成交清淡的 ETF 即使费率低，一次进出的滑点也可能吃掉几年的 费率优势。
跟踪误差 = ETF 复权净值日收益与指数日收益之差的 标准差（年化）。它衡量的是「跟得紧不紧」，越小越贴合指数。 这里必须用复权净值：用未复权净值的话，一次分红就会被当成一次 大幅偏离 —— 实测同一只 ETF 两种算法能差 5~8 倍，跟得最紧的反而显示最差。
⚠️ 年化偏离不是「跑赢指数」。宽基指数多为 价格指数（不含分红），而复权净值含分红再投， 所以这一列常常整组为正，其中相当一部分只是成分股的股息。 它只能在同一组内横向比较，跨指数比没有意义。
样本窗口为近一年内两边都有数据的交易日， 不足 60 个交易日的不给出（短样本的标准差全是噪声）。 净值整天缺失时那一段直接跳过，不做前向填充。